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A主板小贷公司业绩倒霉 行当洗牌尚未终结欧洲杯网上买球

2019年7月21日 - 电子商务

挂牌新三板将近3年后,泰鑫小贷日前终止挂牌。背后的原因是,近年来受宏观经济整体形势的影响,区域内资金需求持续下降,公司主营信贷业务增长缓慢。根据当前行业发展趋势,结合公司自身业务战略发展规划,公司决定终止挂牌新三板。至此,今年以来已有5家小贷企业从新三板市场摘牌。

2017年年报披露进入后半段,据统计,目前有28家新三板小额贷款公司发布了年报,超过半数公司业绩同比下滑。

泰鑫小贷的窘境,在新三板小贷行业中较为典型:在资本市场上,融资被严格限制;在产业层面,受经济影响需求萎缩和互联网金融快速扩张的双重挤压,小贷企业在夹缝中艰难求生存。

尽管过去一年贷款余额有所回升,但小贷公司认为,小额贷款公司面临的洗牌尚未结束。

商汇小贷最新发布的数据显示,今年前三季度营业收入2289.67万元,同比下降82.11%;净亏损1.92亿元,同比下降429.91%。因为巨额亏损,商汇小贷成为新三板42家小贷公司中的“亏损王”。

数据显示,截至2018年4月15日,新三板共有42家小额贷款公司,28家已公布2017年年报业绩。

商汇小贷亏损的原因是借款逾期。截至三季度末,公司借款逾期未还涉及金额2.19亿元;且公司被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产达到5.06亿元,占总资产的比例为36.22%。

据各家新三板小贷公司年报显示,28家小贷公司中,有12家营业收入、净利润同比双降,仅有8家小贷公司营业收入和净利润同比上升。13家小贷公司业绩正增长,占比不足半数,整体业绩水平不佳。

经营困难是小贷行业的普遍现象。数据显示,42家新三板小贷企业中,披露了三季报的有38家,其中3家亏损。营业收入、净利润同比下滑的有23家,占比达60%,其中净利润下滑超过20%的有13家。

号称“新三板小贷第一股”的商汇小贷于2015年8月挂牌,2017年实现营业收入1.61亿元,较上年同期下滑17%;净利润为6839万元,较上年同期下滑15%;基本每股收益为0.07元。

从营业收入规模看,小贷企业规模整体还是偏校今年前三季度,营业收入不到3000万元的占比高达60%,营业收入超过5000万元的仅有5家,营业收入过亿元的只有2家——新安金融和宏达小贷,分别为1.61亿元和1.27亿元。

商汇小贷表示,公司在保持原有客户基础上,对优质客户适度下降了借款利率,导致营业收入下降。同时,受全国经济下行影响,公司的贷款违约风险同比增加,提取风险准备金增加,使公司经营利润下降。

刚刚摘牌的泰鑫小贷的经营数据也不理想。公司前三季度营业收入和净利润分别为951万元和591万元,同比分别下降21%和61%。

据了解,为应对市场下行趋势,多家公司如商汇小贷一样,采取降息让利措施,但未能扭转业绩下跌颓势。比如日升昌,2017年公司实现营业收入1281万元,同比下降32%;归属于挂牌公司股东的净利润为亏损2557万元,亏损同比扩大1500多万元,目前在新三板同行中净利润下滑最严重。其次是滨江小贷,2017年实现营业收入1098万元,同比减少12%;归属于挂牌公司股东的净利润32万元,同比降低86%。

最近两年,无论是产业环境还是融资环境,对小贷行业都不利。

在小贷行业整体经营艰难的环境下,实现营收净利润双增长的公司,就显得“难能可贵”了。2017年,宏达小贷实现营收1.37亿元,同比增长11%;实现归属于挂牌公司股东的净利润8272万元,同比增长10%。公司称,营收增长得益于报告期内贷款规模增加,利息收入增多。

2008年,原银监会出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》后,全国各地曾掀起小贷公司成立的热潮。数据显示,截至2015年12月末,全国共有小额贷款公司8910家,贷款余额9412亿元。2015年前后,小贷企业纷纷登陆新三板,寻求新的融资渠道,解决资金来源。但是,新三板市场上的各类金融企业频繁融资,融资金额、资金投向等问题引起了社会关注和质疑。因此,从2015年12月起,证监会暂停了金融类企业在新三板的挂牌和融资。全国股转公司为此也严格限制了类金融企业融资。

目前公布净利润增速最高的是泰鑫小贷,公司2017年归属于挂牌公司股东的净利润为689万元,同比扭亏为盈,去年同期亏损1924万元。对于业绩增长,泰鑫小贷表示,主要为2017年收回大额不良贷款,从而计提资产减值损失较少,且去年收回以前欠息较多,增加了营业收入,从而报告期内盈利较大。

鉴于新三板对类金融企业监管进一步趋严,已挂牌的类金融企业继续融资难度加大,一些企业纷纷选择摘牌。仅今年,在泰鑫小贷摘牌之前,已有金长城、永丰小贷、鑫盛小贷、汇邦小贷等4家企业摘牌。

资料显示,自2008年地方政府开展小额贷款公司试点以来,小额贷款业务一度发展迅速。小额贷款以其灵活性和便捷性,为中小企业发展、缓解企业融资压力起到了积极作用。近年来,小贷公司的发展却面临明显的挑战。

大多数小贷公司业绩不容乐观,与经济环境不无关系。从财报可以看出,贷款户的信用风险增加,不良贷款上升。以商汇小贷为例,相比去年末,公司截至三季度末的资产减值损失增加了1.58亿元。

根据央行公布的《2017年小额贷款公司统计数据报告》,截至2017年底,全国共有小额贷款公司8551家,比2016年底减少了122家;实收资本8270.33亿元,比2016年底增加了36.43亿元;贷款余额9799亿元,全年增加504亿元。

此外,网贷公司、P2P等互联网金融在各地快速铺开,小贷公司的生存空间受到挤压,获客率大大降低,导致了行业盈利空间收窄。

总体上看,小贷公司数量减少,值得注意的是,贷款余额小幅回升,扭转了前两年下降局面,重现增长趋势。

虽然经营和融资困难,大股东却没有甩掉这块资产的意思。上证报资讯统计显示,从2017年末到2018年9月底,42家挂牌小贷企业中,没有一家企业的大股东减持股份。相反,70%的企业获得大股东的增持。截至三季度末,七成小贷企业的大股东持股达90%。

欧洲杯网上买球 ,不过,商汇小贷、滨江小贷等公司认为,在经济基本面下行、政策面不明朗的情况下,小额贷款公司面临的洗牌尚未结束。

例如,江苏省内小额贷款公司2017年主要指标同比继续减少。截至2017年底,江苏省小额贷款公司数量为630家,比2016年底减少了1家;实收资金809.26亿元,比2016年底减少22.84亿元;贷款余额932.72亿元,比2016年底减少25.98亿元。

据统计,目前位于江苏的新三板小贷公司有16家,占新三板小贷公司总数的38%。

从行业上看,随着小额信贷需求的增加,小额贷款公司面临的竞争压力越来越大。小额贷款公司的主要竞争对手包括银行、P2P网贷平台和消费金融公司等。

此外,在类金融企业限制融资环境下,元丰小贷、三花小贷、佳和小贷等小贷公司陆续退出新三板。

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